สัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นทั่วโลกปรับฐานก่อนวันหยุดยาวโดยการประชุมธนาคารกลางสหรัฐครั้งสุดท้ายของปีได้ปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% สู่ระดับ 4.25%-4.50 ตามที่คาด พร้อมทั้งลดการคาดการณ์ว่าการลดดอกเบี้ยในปีหน้าเหลือเพียงประมาณ 2 ครั้ง
Major Indices Return
สัปดาห์นี้ ค่า PE ตลาดหุ้นทั่วโลกลดลง อย่างไรก็ตาม Bond Yield ส่วนใหญ่ปรับเพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้ช่องว่าง Earning Yield Gap ระหว่างการลงทุนในตราสารทุนและตราสารหนี้ประเทศส่วนใหญ่ มี Gap ที่แคบลงเล็กน้อย ยกเว้น ยุโรป และไทย ที่ดัชนีลงมามากกว่าประเทศอื่น
นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรต่อหุ้นในปีหน้าส่วนใหญ่ลดลง สะท้อนมุมมองเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว มีการปรับ EPS Growth ของญี่ปุ่นในปีนี้เพิ่มขึ้น รวมถึงตลาดหุ้น Nasdaq หลังจากคาดว่ากำไรในปีหน้ายังคงเติมโตได้ดี
FOMC Statement
สรุปประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)
เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงเติบโตในระดับที่ดี แม้ตลาดแรงงานจะผ่อนคลายลงบ้างและอัตราว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยแต่ยังอยู่ในระดับต่ำ ขณะที่เงินเฟ้อมีแนวโน้มลดลงใกล้เป้าหมาย 2% แต่ยังคงสูงกว่าที่ต้องการ
การตัดสินใจและแนวทางในอนาคต:
ลดดอกเบี้ย: ปรับลดดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% สู่ระดับ 4.25%-4.50% เพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจและควบคุมความเสี่ยง
ลดสินทรัพย์: เดินหน้าลดการถือครองพันธบัตรรัฐบาลและหลักทรัพย์ที่มีสินเชื่อจำนองหนุนหลัง
จับตาความเสี่ยง: จะพิจารณาข้อมูลเศรษฐกิจที่เข้ามาเพื่อปรับนโยบายตามความเหมาะสม
มติการลงคะแนน:
คณะกรรมการส่วนใหญ่เห็นชอบการปรับลดดอกเบี้ย ยกเว้น 1 เสียงที่ไม่เห็นด้วยและต้องการคงดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิม
มุมมอง:
Fed มุ่งมั่นสนับสนุนการจ้างงานสูงสุดและเงินเฟ้อที่ระดับ 2% โดยประเมินความเสี่ยงอย่างรอบคอบในอนาคต
https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20241218a.htm
การแข่งขันในกลุ่ม Healthcare
หุ้น Novo ลดลงถึง 27% หลังประกาศผลการทดลอง CagriSema ที่ช่วยลดน้ำหนักเพียง 22.7% ต่ำกว่าที่คาดไว้ 25%
นักวิเคราะห์จาก BMO Capital Markets ปรับลดเป้าหมายราคาหุ้น Novo Nordisk จาก $156 เป็น $105 แต่ยังคงคำแนะนำ “Outperform“ สาเหตุหลักมาจากผลการทดลองระยะที่ 3 ของยาลดน้ำหนัก CagriSema ที่ต่ำกว่าความคาดหวัง ทั้งในด้านประสิทธิภาพและความทนทานของผู้ใช้ยา
Zepbound ของ Eli Lilly ได้รับการอนุมัติจาก FDA สำหรับรักษาโรคหยุดหายใจขณะหลับ (obstructive sleep apnea) ทำให้ Eli Lilly ได้เปรียบในตลาดนี้ การอนุมัตินี้ช่วยเสริมความน่าเชื่อถือและขยายฐานผู้ป่วยของ Zepbound
Economic Calendar
กองทุนรวมเสนอขายครั้งแรก
จัดอันดับกองทุนพักเงินประจำสัปดาห์
Disclaimer
ข้อมูลและเนื้อหาในเอกสารฉบับนี้ ถูกรวบรวมขึ้นจากแหล่งที่มาที่พิจารณาแล้วว่ามีความน่าเชื่อถือ อย่างไรก็ตามทางบริษัทนายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน เวลธ์ เซอร์ติฟายด์ จำกัด ไม่อาจรับประกันความถูกต้อง ครบถ้วน และเป็นปัจจุบันของเอกสารฉบับนี้ รวมถึงความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากการนำเสนอข้อมูลเหล่านี้ไปใช้ ข้อมูลและความคิดเห็นในเอกสารฉบับนี้อาจมีการเปลี่ยนแปลงหรือแก้ไขโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า
ผู้ลงทุนต้องเข้าใจว่า ผลตอบแทนในอดีตไม่สามารถนำเอามาใช้รับประกันผลตอบแทนในปัจจุบันและอนาคตได้ ผู้ลงทุนมีโอกาสรับผลขาดทุนจากการขาดทุนได้ จึงต้องทำความเข้าใจลักษณะผลิตภัณฑ์ เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน และผลการดำเนินงานที่นำเสนอนั้น อาจไม่ได้รวมค่าใช้จ่ายต่างๆ อาทิเช่น ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่จะต้องมีการเรียกเก็บจากผู้ลงทุน เป็นต้น
เอกสารฉบับนี้ไม่ใช่เอกสารเผยแพร่ให้บุคคลทั่วไปและไม่สามารถนำไปแก้ไข ทำซ้ำ ดัดแปลงบางส่วนหรือทั้งหมด โดยปราศจากความเห็นชอบและอนุญาตจากบริษัทนายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน เวลธ์ เซอร์ติฟายด์ จำกัด