Market Performance : ตลาดหุ้นทั่วโลกต่างปรับตัวลดลงความกังวลสงครามการค้า การขึ้นกำแพงภาษีนำเข้าของสหรัฐภายใต้นโยบาย ปธน.ทรัมป์หลังเข้ารับตำแหน่ง และการที่ประธาน FED ให้ความเห็นว่าไม่รีบร้อนในการลดดอกเบี้ยสหรัฐ ทำให้หุ้นสหรัฐถูกขายทำกำไรในช่วงปลายสัปดาห์
Special Headlines:
• Timeline ทรัมป์ 1.0 vs 2.0
• ผลกระทบต่อสินทรัพย์ต่างๆหลังการเลือกตั้ง
Economics Calendar : ตัวเลขGDP ไทย, CPI ยุโรป, ดอกเบี้ยจีน, การจ้างงานสหรัฐ
IPO : Term Fund พันธบัตรรัฐบาลไทยและต่างประเทศ กองทุนประหยัดภาษี และ กองทุน Private Equity
Fund Ranking: การจัดอันดับกองทุนพักเงิน
Major Indices Return
สัปดาห์นี้ ค่า PE ตลาดหุ้นทั่วโลกลดลง แต่ Bond Yield ทั่วโลกก็ปรับเพิ่มขึ้นชดเชยกัน ทำให้ Earning Yield Gap การลงทุนในหุ้นเทียบตราสารหนี้ ในฝั่งสหรัฐแคบลง ขณะที่ตลาดหุ้นทั่วโลกนอกจากสหรัฐมี gap ที่กว้างขึ้น
นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรต่อหุ้นในปีหน้าลดลง สะท้อนมุมมองเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว มีการปรับ EPS Growth ของตลาดหุ้นญี่ปุ่นปีนี้ขึ้น จาก 39% เป็น 48% แต่ลดลงในปีหน้าลงเหลือ 3% จาก 13%
Weekly Recap
• Powel กล่าวว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังแข็งแกร่ง ตลาดงานที่มั่นคง เงินเฟ้ออยู่ในเส้นทางที่ยั่งยืนสู่ระดับ 2% ไม่จำเป็นต้องเร่งลดอัตราดอกเบี้ย โดยจะมีการประชุม FOMC ครั้งสุดท้ายของปี วันที่ 18 ธค ตลาดประเมินการลดดอกเบี้ย vs คงดอกเบี้ยอยู่ที่ 65%vs35%
• ความกังวลว่าน้ำมันจะอยู่ในสภาวะ oversupply และการทำสงครามรัสเซีย ยูเครน อาจยุติลงในไม่ช้า
• การประชุม G20 ที่บราซิล 18-19 พ.ย. จะพูดถึง สภาพภูมิอากาศและกฎการค้าโลก การต่อสู้กับความหิวโหย ความยากจน
• สงครามรัสเซีย ยูเครน
• ทรัมป์ตั้งอีลอน มัสก์ จัดการเพิ่มประสิทธิภาพรัฐบาล , เสนอ คริส ไรท์ (CEO บริษัทขุดเจาะน้ำมัน) เป็นรัฐมนตรีพลังงาน, มาร์โก รูบิโอ รัฐมนตรีต่างประเทศ
Outlook ต่อสินทรัพย์ต่างๆตามนโยบาย Trump
Positive
•ลดภาษี (เพิ่ม EPS growth)
•ผ่อนคลายกฎระเบียบต่างๆ
•ผู้ผลิตในประเทศ Auto, Industrial
•USD แนวโน้มแข็งค่า
•AI Theme
•Value Stock & Small Cap
•Bank and Utility (deregulation & antitrust)
•สงครามรัสเซีย ยูเครน จบเร็ว
Negative
•ขาดทุนการคลัง
•เงินเฟ้อสูง
•สงครามการค้า
•Energy (Depend on Global demand)
•Semiconductors
•Telecom & Consumer staple
Highlight ที่ NVIDIA
• จะรายงานในคืนวันพุธหลังปิดตลาด
• ยังได้รับผลบวกจากตลาดหลัก Microsoft, Meta, Alphabet, Amazon ลดสัดส่วนรายได้จากจีน
• Supplier อย่าง TSMC ยัง strong แสดงถึงความต้องการยังสูง
• ไตรมาสที่แล้ว 57% ของรายได้หลักมาจากต่างประเทศ
• 2018 ทรัมป์ประกาศขึ้นภาษีรอบแรก ราคาหุ้นลง 31% แต่ตอนนั้น AI ยังไม่ boom
กองทุนออกใหม่
กองทุนพักเงิน
ติดตามบทความที่น่าสนใจอื่นๆ ที่ https://wealthcertified.co.th/market-update/
Disclaimer
ข้อมูลและเนื้อหาในเอกสารฉบับนี้ ถูกรวบรวมขึ้นจากแหล่งที่มาที่พิจารณาแล้วว่ามีความน่าเชื่อถือ อย่างไรก็ตามทางบริษัทนายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน เวลธ์ เซอร์ติฟายด์ จำกัด ไม่อาจรับประกันความถูกต้อง ครบถ้วน และเป็นปัจจุบันของเอกสารฉบับนี้ รวมถึงความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากการนำเสนอข้อมูลเหล่านี้ไปใช้ ข้อมูลและความคิดเห็นในเอกสารฉบับนี้อาจมีการเปลี่ยนแปลงหรือแก้ไขโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า
ผู้ลงทุนต้องเข้าใจว่า ผลตอบแทนในอดีตไม่สามารถนำเอามาใช้รับประกันผลตอบแทนในปัจจุบันและอนาคตได้ ผู้ลงทุนมีโอกาสรับผลขาดทุนจากการขาดทุนได้ จึงต้องทำความเข้าใจลักษณะผลิตภัณฑ์ เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน และผลการดำเนินงานที่นำเสนอนั้น อาจไม่ได้รวมค่าใช้จ่ายต่างๆ อาทิเช่น ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่จะต้องมีการเรียกเก็บจากผู้ลงทุน เป็นต้น
เอกสารฉบับนี้ไม่ใช่เอกสารเผยแพร่ให้บุคคลทั่วไปและไม่สามารถนำไปแก้ไข ทำซ้ำ ดัดแปลงบางส่วนหรือทั้งหมด โดยปราศจากความเห็นชอบและอนุญาตจากบริษัทนายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน เวลธ์ เซอร์ติฟายด์ จำกัด