ตลาดหุ้นโลกสัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนีฮ่องกงปรับตัวขึ้นได้อย่างโดดเด่นจากกลุ่มเทคโนโลยีหลังจาก DeepSeek เปิดตัวโมเดลใหม่ซึ่งได้รับความสนใจเป็นจำนวนมาก สวนทางกับตลาดหุ้นหลายประเทศในเอเชียที่เผชิญแรงขายสะท้อนความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และการตั้งกำแพงภาษีของสหรัฐ ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐปิดลบเล็กน้อย โดยนักลงทุนยังคงจับตาการตั้งกำแพงภาษีของสหรัฐเพิ่มเติม โดยล่าสุดมีการขึ้นภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมในอัตรา 25% จากทุกประเทศ และคาดว่าจะประกาศมาตรการภาษีศุลกากรตอบโต้ (Reciprocal Tariffs) ในสัปดาห์นี้
Major Indices Return
ค่า PE ตลาดหุ้นทั่วโลกลดลงเล็กน้อย โดยตลาดหุ้นสหรัฐมีค่า Forward PE ที่ลดลงเป็น 22 ตลาดหุ้นยุโรปลงมา 14.1x ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ย ขณะที่ตลาดหุ้นอินเดีย กลับไปแพงขึ้น 19.4x น่าจะมาจากการปรับประมาณกำไรลง ตลาดหุ้นไทยและเวียดนาม PE ลดต่ำลง หากพิจารณาด้าน Earning Yield Gap โดยรวมกว้างขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากอัตราพันธบัตรลดลง
นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรต่อหุ้นในปีนี้โดยรวมเติบโตประมาณ 10% แต่มีแนวโน้มจะปรับประมาณการลดลง สะท้อนมุมมองเศรษฐกิจโลกที่จะชะลอตัวลงจากผลกระทบด้านกำแพงภาษี
25% tariffs on steel and aluminum
ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศว่าจะเรียกเก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอะลูมิเนียมที่ 25% ทั่วทุกประเทศ โดยมีผลทันที นอกจากนี้ เขายังเตรียมเปิดเผยมาตรการภาษีตอบโต้ (reciprocal tariffs) ภายในสัปดาห์นี้ เพื่อตอบโต้สิ่งที่เขามองว่าเป็น “การค้าที่ไม่เป็นธรรม“
ประกาศดังกล่าวเกิดขึ้นไม่นานหลังจากที่สหรัฐฯ เพิ่งบังคับใช้ภาษี 10% กับสินค้าจีน ซึ่งทำให้ปักกิ่งออกมาตรการตอบโต้เช่นกัน นอกจากนี้ ทรัมป์เคยขู่เรียกเก็บภาษี 25% จากแคนาดาและเม็กซิโก แต่ได้เลื่อนออกไปจากคำมั่นของทั้งสองประเทศ
นักลงทุนกังวลว่ามาตรการภาษีดังกล่าวอาจเพิ่มต้นทุนให้กับผู้นำเข้าสหรัฐฯ และส่งผลให้เงินเฟ้อสูงขึ้น นักวิเคราะห์และเจ้าหน้าที่เฟดจับตาผลกระทบต่อตลาด ขณะที่ดัชนีตลาดหุ้นล่วงหน้าของสหรัฐฯ ปรับตัวลงหลังข่าวนี้ถูกเผยแพร่
Impact
-Arcelor Mittal, Nippon Steel, POSCO
-GM Ford Boeing Caterpillar
Source: Trump to announce 25% tariffs on steel and aluminum, plans reciprocal duties By Investing.com
Asian EQ outflows
นักลงทุนต่างชาติถอนตัวออกจากหุ้นเอเชียอย่างหนักในเดือนมกราคมเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าการส่งออกในภูมิภาคอาจได้รับผลกระทบภายใต้ภาษีเพิ่มเติมจากรัฐบาลของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์
ชาวต่างชาติขายหุ้นมูลค่า 12.5 พันล้านดอลลาร์ในอินเดีย ไต้หวัน เกาหลีใต้ ไทย อินโดนีเซีย เวียดนาม และฟิลิปปินส์ในเดือนมกราคม ซึ่งเป็นยอดขายสุทธิรายเดือนที่สามในรอบสี่เดือน
Source: Asian equities see sharp foreign outflows in January | Reuters
AI Summit in Paris
รองประธานาธิบดี JD Vance เตรียมร่วมประชุม AI Summit ที่ปารีส (10-11 ก.พ.) เป็นการเดินทางต่างประเทศครั้งแรกของเขาในฐานะรองประธานาธิบดี โดย การประชุมนี้จะรวบรวมผู้นำระดับโลก และผู้เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีเพื่อหารือเกี่ยวกับความก้าวหน้าและผลกระทบของปัญญาประดิษฐ์
DeepSeek ของจีนกดดันตลาด AI สหรัฐฯ – เปิดตัวโมเดล AI แข่งขันกับบริษัทตะวันตกในต้นทุนที่ต่ำกว่า
ทรัมป์เร่งหนุน AI – ลงนามคำสั่งส่งเสริมอุตสาหกรรม AI พร้อมทุ่มงบ $100B ขยายโครงสร้างพื้นฐาน
คุมเข้มนโยบายชิป – อาจมีมาตรการจำกัดการขายชิป Nvidia ให้จีนเพิ่มขึ้น
Source: JD Vance to Attend AI Summit in Paris, Highlighting Trump Priority – Bloomberg
กองทุน IPO และการจัดอันดับกองทุนพักเงินประจำสัปดาห์
กองทุนรวมเสนอขาายครั้งแรก
การจัดอันดับกองทุนประเภทตลาดเงินและตราสารหนี้ระยะสั้น เรียงตามผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปี
ติดตามบทความการลงทุนอื่นๆได้ที่ Market Update – Wealth Certified
Disclaimer
ข้อมูลและเนื้อหาในเอกสารฉบับนี้ ถูกรวบรวมขึ้นจากแหล่งที่มาที่พิจารณาแล้วว่ามีความน่าเชื่อถือ อย่างไรก็ตามทางบริษัทนายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน เวลธ์ เซอร์ติฟายด์ จำกัด ไม่อาจรับประกันความถูกต้อง ครบถ้วน และเป็นปัจจุบันของเอกสารฉบับนี้ รวมถึงความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากการนำเสนอข้อมูลเหล่านี้ไปใช้ ข้อมูลและความคิดเห็นในเอกสารฉบับนี้อาจมีการเปลี่ยนแปลงหรือแก้ไขโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า
ผู้ลงทุนต้องเข้าใจว่า ผลตอบแทนในอดีตไม่สามารถนำเอามาใช้รับประกันผลตอบแทนในปัจจุบันและอนาคตได้ ผู้ลงทุนมีโอกาสรับผลขาดทุนจากการขาดทุนได้ จึงต้องทำความเข้าใจลักษณะผลิตภัณฑ์ เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน และผลการดำเนินงานที่นำเสนอนั้น อาจไม่ได้รวมค่าใช้จ่ายต่างๆ อาทิเช่น ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่จะต้องมีการเรียกเก็บจากผู้ลงทุน เป็นต้น
เอกสารฉบับนี้ไม่ใช่เอกสารเผยแพร่ให้บุคคลทั่วไปและไม่สามารถนำไปแก้ไข ทำซ้ำ ดัดแปลงบางส่วนหรือทั้งหมด โดยปราศจากความเห็นชอบและอนุญาตจากบริษัทนายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน เวลธ์ เซอร์ติฟายด์ จำกัด