ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยสหรัฐฯ นำโดย S&P 500 และ Nasdaq บวกจากข้อมูลแรงงานที่แข็งแกร่งและผลประกอบการบริษัทยักษ์ใหญ่ ขณะที่ยุโรปและเอเชียได้รับแรงหนุนจากความคืบหน้าในการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังจับตาการเจรจาและนโยบายภาษีใหม่ของสหรัฐฯ ราคาทองคำเริ่มทรงตัวหลังสถานการณ์คลี่คลาย ส่วนราคาน้ำมันร่วงจากข่าวการเพิ่มกำลังผลิตของ OPEC+ และค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อยจากคาดการณ์ท่าทีผ่อนคลายของ Fed ในอนาคต
Major Indices Return
กนง.ลดดอกเบี้ยนโยบาย และการปรับมุมมองของ Moody’s
กนง. ลดดอกเบี้ยเพื่อรับมือความเสี่ยงศก. แต่ยังไม่เข้าสู่วัฏจักรขาลง
• คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ปรับลดดอกเบี้ยต่อเนื่อง 2 ครั้ง หวังบรรเทาผลกระทบเศรษฐกิจจากสงครามการค้า แต่ยังไม่ถือว่าเป็นการเข้าสู่ช่วงดอกเบี้ยขาลง
• นโยบายการเงินยังเน้นความยืดหยุ่น เพื่อรองรับความไม่แน่นอนจากปัจจัยต่างประเทศ โดยเฉพาะความเสี่ยงจากการถูกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ
เศรษฐกิจไทยยังไม่เข้าสู่ “ถดถอยเชิงเทคนิค”
• ฉากทัศน์หลักยังไม่คาดว่า GDP จะติดลบ 2 ไตรมาสติดต่อกัน แม้มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นในกรณีที่อัตราภาษีนำเข้าสูงขึ้น
• การฟื้นตัวของเศรษฐกิจถูกประเมินว่าช้าจากปัจจัยทั้งในและต่างประเทศ
มูดี้ส์ลดแนวโน้มเครดิตไทยสู่ “เชิงลบ”
• เหตุจากเศรษฐกิจฟื้นตัวช้าและภาระหนี้สาธารณะสูงขึ้น ซึ่งอาจเพิ่มต้นทุนทางการเงินในอนาคต แม้ขณะนี้ตลาดยังไม่ตอบสนองมากนัก
• แนวทางนโยบายควรมุ่งเน้น “การสร้างรายได้และประสิทธิภาพ” มากกว่าการกระตุ้นระยะสั้น
Source: ผลการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน
Trump considering 100% tariffs on movies not made in the US
โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ประกาศพิจารณาเก็บภาษี 100% สำหรับภาพยนตร์ที่ไม่ได้ผลิตในสหรัฐฯ โดยให้เหตุผลว่าอุตสาหกรรมภาพยนตร์ของอเมริกากำลัง “ตายอย่างรวดเร็ว” ซึ่งสร้างแรงสั่นสะเทือนไปทั่ววงการบันเทิงโลก อย่างไรก็ตาม ทรัมป์ระบุภายหลังว่าจะหารือกับผู้บริหารฮอลลีวูดเพื่อให้มั่นใจว่าแผนนี้เป็นที่ยอมรับของภาคธุรกิจ
ประเด็นสำคัญ:
• มาตรการนี้อาจกระทบกับภาพยนตร์ที่ผลิตโดยบริษัทอเมริกันแต่ถ่ายทำในต่างประเทศ เช่น แคนาดา หรืออังกฤษ ซึ่งนิยมเพราะต้นทุนต่ำและมีสิ่งจูงใจทางภาษี
• ยังไม่ชัดเจนว่าภาษีจะครอบคลุมเนื้อหาสตรีมมิงหรือเฉพาะที่ฉายในโรงภาพยนตร์
• สหภาพแรงงานในอังกฤษเตือนว่ามาตรการนี้อาจส่งผลรุนแรงต่อแรงงานอุตสาหกรรมภาพยนตร์นอกสหรัฐฯ
• รัฐมนตรีพาณิชย์สหรัฐฯ ยืนยันว่าจะดำเนินการตามแนวทางของทรัมป์ แต่ยังไม่มีรายละเอียดชัดเจน
Source: Trump tariffs: US president says foreign movies may be hit with 100% levies
ผลประกอบการหุ้นกลุ่ม Technology
Amazon รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกปี 2025 ที่แข็งแกร่งกว่าคาด โดยมีกำไรต่อหุ้น (EPS) อยู่ที่ $1.59 สูงกว่าคาดการณ์เฉลี่ยที่ $1.35 หรือคิดเป็นการเอาชนะคาดการณ์ 14.39% ขณะที่รายได้รวมอยู่ที่ $155.67 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8.62% จากปีก่อนหน้า บริษัทยังคาดการณ์รายได้ไตรมาส 2 ปี 2025 ไว้ระหว่าง $159 – $164 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการตลาดที่ $161 พันล้าน โดย CEO Andy Jassy เน้นความก้าวหน้าในนวัตกรรม เช่น Alexa+ รุ่นใหม่, ชิป Trainium2, และการส่งดาวเทียม Kuiper เพื่อขยายการเข้าถึงอินเทอร์เน็ตในพื้นที่ห่างไกล
Apple รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2025 มีกำไรต่อหุ้นที่ $1.65 สูงกว่าคาดเพียงเล็กน้อย (0.61%) ขณะที่รายได้รวมอยู่ที่ $95.36 พันล้านดอลลาร์ โต 5.08% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีแรงหนุนหลักจากธุรกิจบริการที่เติบโตระดับสองหลัก บริษัทคาดการณ์กำไรไตรมาสถัดไปที่ $1.29–$1.48 ต่อหุ้น และรายได้อยู่ที่ $86.64–$91.35 พันล้านดอลลาร์ Tim Cook ซีอีโอของ Apple กล่าวถึงการเปิดตัว iPhone 16e และผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ใช้ Apple silicon รวมถึงความสำเร็จในการลดการปล่อยคาร์บอนลงถึง 60% ในรอบ 10 ปี
Meta รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกปี 2025 มีกำไรต่อหุ้นที่ $6.43 สูงกว่าคาดถึง 19.07% และรายได้รวม $42.31 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 16.07% จากปีก่อนหน้า แสดงถึงความแข็งแกร่งของธุรกิจโฆษณาออนไลน์และแพลตฟอร์มเชื่อมต่อผู้ใช้งานทั่วโลก โดยบริษัทคาดรายได้ไตรมาส 2 อยู่ในช่วง $42.50–$45.50 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการตลาดที่ $43.74 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มเติบโตอย่างต่อเนื่อง
Microsoft รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2025 มีกำไรต่อหุ้น $3.46 สูงกว่าคาด 6.79% โดยมีรายได้รวม $70.07 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13.27% จากปีก่อนหน้า สะท้อนถึงการเติบโตต่อเนื่องในธุรกิจบริการคลาวด์และโฆษณาออนไลน์ โดยบริษัทคาดการณ์รายได้ไตรมาสถัดไประหว่าง $73.15–$74.25 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการของตลาดที่ $72.03 พันล้านดอลลาร์ ชี้ถึงแนวโน้มธุรกิจที่แข็งแกร่งและมีเสถียรภาพ
การประชุมประจำปี Berkshire Hathaway
Warren Buffett ประกาศแผนเกษียณจากตำแหน่ง CEO ของ Berkshire Hathaway สิ้นปี 2025 หลังดำรงตำแหน่งมายาวนานกว่า 55 ปี โดยเสนอให้ Greg Abel รองประธานฝ่ายปฏิบัติการ ขึ้นรับตำแหน่งแทน Buffett จะยังคงดำรงตำแหน่งประธานกรรมการบริษัทต่อไป
ในการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปี 2025 ที่ Omaha Buffett เน้นย้ำถึงความสำคัญของการควบคุมอารมณ์ในการลงทุน โดยแนะนำให้นักลงทุนมีความอดทน ไม่ตื่นตระหนกกับความผันผวนของตลาด และมองหาโอกาสในช่วงที่ตลาดมีความกลัว Buffett ยังวิจารณ์นโยบายภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์ โดยระบุว่าการใช้การค้าระหว่างประเทศเป็นเครื่องมือทางการเมืองอาจเป็นอันตรายต่อเศรษฐกิจโลก
ผลประกอบการไตรมาสแรกของ Berkshire Hathaway แสดงให้เห็นว่ากำไรจากการดำเนินงานลดลง 14% เหลือ 9.64 พันล้านดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากความสูญเสียในธุรกิจประกันภัยจากเหตุไฟป่าในแคลิฟอร์เนีย อย่างไรก็ตาม บริษัทมีเงินสดในมือเพิ่มขึ้นเป็น 347.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ Buffett ยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับหนี้สาธารณะของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเตือนว่าหากไม่ควบคุม อาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจในระยะยาว หุ้น Berkshire Hathaway (BRK.B) ปรับตัวเพิ่มขึ้น 20% ตั้งแต่ต้นปี 2025 สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อการบริหารงานของบริษัทภายใต้การนำของ Buffett และทีมงาน
Source: CNBC https://www.youtube.com/watch?v=j1vGFpd49wM&feature=youtu.be
ติดตามบทความอื่นๆได้ใน Market Update – Wealth Certified
จัดอันดับกองทุนพักเงินประจำสัปดาห์
ประเภทกองทุนตลาดเงินและตราสารหนี้ระยะสั้น โดยเรียงตามอัตราผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปี
Disclaimer
ข้อมูลและเนื้อหาในเอกสารฉบับนี้ ถูกรวบรวมขึ้นจากแหล่งที่มาที่พิจารณาแล้วว่ามีความน่าเชื่อถือ อย่างไรก็ตามทางบริษัทนายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน เวลธ์ เซอร์ติฟายด์ จำกัด ไม่อาจรับประกันความถูกต้อง ครบถ้วน และเป็นปัจจุบันของเอกสารฉบับนี้ รวมถึงความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากการนำเสนอข้อมูลเหล่านี้ไปใช้ ข้อมูลและความคิดเห็นในเอกสารฉบับนี้อาจมีการเปลี่ยนแปลงหรือแก้ไขโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า
ผู้ลงทุนต้องเข้าใจว่า ผลตอบแทนในอดีตไม่สามารถนำเอามาใช้รับประกันผลตอบแทนในปัจจุบันและอนาคตได้ ผู้ลงทุนมีโอกาสรับผลขาดทุนจากการขาดทุนได้ จึงต้องทำความเข้าใจลักษณะผลิตภัณฑ์ เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน และผลการดำเนินงานที่นำเสนอนั้น อาจไม่ได้รวมค่าใช้จ่ายต่างๆ อาทิเช่น ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่จะต้องมีการเรียกเก็บจากผู้ลงทุน เป็นต้น
เอกสารฉบับนี้ไม่ใช่เอกสารเผยแพร่ให้บุคคลทั่วไปและไม่สามารถนำไปแก้ไข ทำซ้ำ ดัดแปลงบางส่วนหรือทั้งหมด โดยปราศจากความเห็นชอบและอนุญาตจากบริษัทนายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน เวลธ์ เซอร์ติฟายด์ จำกัด